Au cours des dernières années, le HOOPP a développé des compétences essentielles en matière d’utilisation des instruments dérivés pour améliorer la mise en œuvre des programmes de gestion active et élaborer des portefeuilles de placement.

En incorporant les instruments dérivés à des stratégies de placement préparées avec soin, le HOOPP est davantage en mesure :

• de gérer les risques de change;
• d’adopter des stratégies défensives pour réduire les risques auxquels les portefeuilles sont exposés;
• de gérer et rééquilibrer la répartition de l’actif;
• de générer un rendement de placements à valeur ajoutée; et
• d’apparier l’actif et le passif (réduisant ainsi le risque d’avoir un manque à gagner).

Ainsi, il est souvent plus avantageux et profitable de procéder à un ajustement de la répartition de l’actif en ayant recours à des instruments dérivés qu’en achetant ou en vendant les valeurs mobilières sous-jacentes à ces instruments dérivés. Cela découle du fait qu'un instrument dérivé :

• comporte des frais de transaction nettement inférieurs; et
• est plus liquide que les valeurs mobilières sous-jacentes.